“三新”提速:亚信科技值得注意的几个新变化

2021-08-16 科技杂谈 王云辉

8月9日,亚信科技(01675.HK)公布了最新财报。


在今年上半年,亚信科技再一次交出了漂亮的成绩单,业绩相当亮眼。


但我更关注的是,在财报数据背后,亚信科技在业务环境和策略的几个微妙变化。


此前,亚信科技在2019年底提出了一个全新目标:


到2025年,实现年营业收入100亿人民币。


相对于2018年的收入规模50亿,这相当于要用五年时间,再造一个亚信科技。

这个目标怎样实现?


亚信科技的核心战略思想,是“一巩固三发展”:


巩固已经达到市场天花板,进入“微增长期”的BSS(运营商业务支撑系统)业务,为客户做好高质量服务,实现稳健增长。


发展三个正在高速成长的新业务:DSaaS(数字化运营)、垂直行业和企业上云、OSS(运营商网络支撑系统)。


亚信科技预计,到2025年,“三新”业务的收入占比,将达到50%。


而现在,我们可以通过财报数据,来观察这个目标和战略思路的推进情况。


在2020全年:


亚信科技收入为60.2亿,同比上升5.2%,净利润6.62亿人民币,同比增长62.0%;


“三新”业务收入7.8亿,同比增长106.5%,收入占比从2019年的6.6%增长到13.0%。


而在2021上半年:


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亚信科技营业收入27.15亿,同比上升8.4%,净利润2.80亿 ,同比增长20.2%;


“三新”业务收入5.53亿,同比增长140.9%;收入占比更达到20.4%。


可以看到,“三新”业务确实已经成长为拉动亚信科技增长的新引擎。


除此之外,亚信科技的利润率、现金流、研发投入等多项指标,也都非常健康。


整体来说,亚信科技的发展,整体上都按照预期,有条不紊地向前加速推进。


这意味着:


一、亚信科技的增长不但加速度快,具备巨大成长爆发力,同时也稳健可持续。


二、增长与管理层的预判精准匹配,体现了管理层对行业和市场的准确理解,以及对战略落地的有效执行。


后者尤其不容易。


当然,作为通信行业最重要的一家运营支撑企业,对于亚信科技的基本情况,大部分读者都已经非常了解,我们此前也有写过很多相关的分析,所以这里不再对相关信息作展开讨论。


(相关信息参考文章:我今年3月对亚信科技2020财年的财报分析《亚信科技这个增长势头,有点猛啊!》)


与数据相比,我更关注的是,在亚信科技财报之外,外部环境与内部策略的一些新变化与新进展。


8月10日,在中期业绩的分析师与媒体沟通会上,亚信科技CEO高念书回应记者提问时,透露了很多新的信息。


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以下,是对于三新业务,我们整理的一些信息要点:


【1】


先来看 一下DSaaS。


这个业务的简单理解,就是亚信科技把自己的技术、产品、服务、场景设计,以及各种外部资源,打包成一整套的数字化工具,来帮助客户实现精准营销、智慧运营、提质增效。


在2021上半年,这个业务的收入规模是3.09亿,同比增长了192%。


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对此,高念书的评价是“超预期”:规模大、增长快、盈利好。


这个业务起步,其实源起于为运营商服务。


由于移动通信市场从增量全面变成存量,运营商就需要更有效的工具和手段,来实现更有效的价值经营。


尤其是从传统的to C(个人用户)市场,向to H(家庭用户)和to B(行业用户)的转变,更是需要数字化的运营工具,来更好地实现存量市场保有、新用户拓展,以及客户活跃度提升。


但随着业务发展,亚信科技逐渐发现,其他各个行业也需要DSaaS产品和服务。


比如银行、保险等金融行业,对数字运营的认知相对走得快,市场基础比较好,所以成为亚信科技DSaaS除了通信以外,第二个进入的行业。


而自新冠疫情以来,以疫情防控为代表的数字政务场景,也正在创造越来越多的DSaaS刚需。


值得注意的是,由于市场需求大,而且高度分散,所以DSaaS虽然是一个强竞争领域,但并没有产生,也很难产生垄断性的公司,目前各方势力也都还处在跑马圈地阶段。


在这样的情况下,亚信科技能实现每年翻番起步的高速增长,高念书认为,得益于三个核心竞争力:


一、多年服务运营商的经验,让亚信科技养成了坚持不碰数据,注重数字安全保护,且数据来源合规合法的好习惯,这让亚信科技更容易获得用户信任,也成为大数据保护政策日益趋严的受益者。


二、亚信科技是一家产品技术型公司,有非常强的产品开发能力,尤其是具有长期的定制交付经验,可以根据客户需求,快速并持续地优化产品工具和服务。


三、亚信科技在战术上非常稳健,没有快速全面铺开,而是招募大量的垂直行业专家,先聚焦几个重点行业展开深耕,基于对行业的深度理解,持续推出面向不同应用场景的解决方案,逐渐形成专业度上的护城河。


此外,亚信科技还广泛地与互联网公司等外部力量加大合作,将微信、抖音、快手等新的互联网手段也融入自己的支撑体系,构建一个更广阔的产品体系和服务平台。


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比如,亚信科技跟腾讯已经就围绕企业微信展开私域流量运营,共同支撑超过50家央企的超过100万客户经理,实现了对超过2亿微信用户的精准服务,并受到好评。


【2】


OSS业务增长也很快。


在2021上半年,它的收入规模是1.31亿,同比增长了135.8%。


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这很大程度上,得益于亚信科技在BSS业务上的多年积累。


虽然对亚信科技来说,OSS领域是一个新的业务方向,但这个市场本身,已经是一个成熟的市场,亚信科技从B域向O域拉通的时候,能获得很大的协同效应。


“今年上半年,我们还在三大运营商树立了一些具有标杆意义的项目。”高念书说。


就目前来看,亚信科技已经成为OSS领域的头部玩家,三大运营商不同省分和专业公司,已经陆续有超过90家与亚信科技落地OSS业务。


与此同时,OSS也是近几年来亚信科技的研发重点投入方向,目前已经面向5G,面向运营商在5G时代的业务转型,推出了自己完整的体系支撑和运营系统。


在高念书看来,无论三大运营商当前各自的提法,是价值经营、云改数转还是智慧中台等等,本质上都是要在5G时代,更好地适应新技术带来的IT支撑、经营模式、客户管理等各方面改变。


而现在,亚信科技已经全面提高了自己的产品能力,来帮助运营商进行转型,尤其是在5G切片、5G网络中台、5G网络智能化等方面,都已成为行业引领者,率先做出了完整的顶层设计和规划,并联合运营商,共同提出了多项国际标准。


更值得注意的是,5G还带来了BSS/OSS业务打破天花板的更多可能性。


从目前来看,5G专业在各个行业的落地,已经成为大势所趋。这意味着,未来亚信科技不仅能为运营商提供更好的5G网络产品,也有可能通过5G专网,用自身的BSS/OSS产品与服务为更多的垂直行业提供赋能。


这是一片刚刚开启的广阔天地。


而在能源行业,亚信科技已经在风电、水电、核电等领域有多个5G专网落地。


此外,亚信科技也在更多的行业领域展开布局,并将不断深入拓展。


【3】


垂直行业和企业上云,这个市场最值得观察。


在2021上半年,它的收入规模是1.13亿,同比增长65.7%。


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虽然这个数字已经很好,但相对DSaaS和OSS,速度依然相对缓慢。


在高念书看来,这是一个长坡厚雪的慢热业务,发展需要更长时间,但长远来看,市场空间也最为广阔。


其原因在于,上云不是传统IT项目的建设——交付模式,而是要跟客户一起进行持续运营。


这意味着,这个业务将不会是一个短期行为,而会是一个5年、10年,甚至更长阶段的服务过程,其价值也会不断累积、增长。


而当前走得慢的原因在于,垂直行业的市场拓展,需要亚信科技深入行业,去学习和消化。只有了解行业特征以后,才能产出真正有价值的产品、服务和解决方案。


而亚信科技除了通信行业以外,对很多的垂直行业还缺乏了解,有哪些场景,应该用哪些产品,提供什么样的解决方案,跟谁去合作,怎么去谈商务,都还需要探索和学习。


所以,在当前阶段,亚信科技并没有追求增长速度,在短期内抢占很多很多的建设项目,而是焦聚于少数关键行业,注重打造精品产品和精品运营案例。


目前,亚信科技主要在金融、能源、交通、政务、邮政这五大行业进行战略布局。并通过招聘外部专业人才等方式来优化组织结构,通过合作和并购来提升垂直行业服务能力。


但与此同时,亚信科技也并没有放弃其他行业的市场。


在这个领域,亚信科技更多是通过与阿里巴巴、腾讯、华为、百度等多家主流云厂商的合作,实现“借船出海”。


在合作中,亚信科技会将自己的数据治理、数据中台、多云管理、云迁移等产品和能力,为其他云厂商提供支撑,共同服务更多行业的垂直客户。


值得注意的是,在整个垂直上云过程中,智慧城市作为多个垂直行业的综合承载体,将成为一个最为核心的平台。


而在这个过程中,数字政务的核心,也将越来越多地从云基础设施建设和数据上云、数据孤岛打通,逐渐转向更多面向本地实际需求的、接地气的场景服务。


这意味着,智慧城市未来更需要的,不再是IT系统的建设交付者,而是可以长期帮助政府进行城市价值运营的“合伙人”。


所以,亚信科技也特别构建了一个“1+N”建设运营一体化的方案。


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在这个方案中,“1”是基于亚信科技中台产品的数智化能力体系,包括但不限于数字孪生、数据治理,人工智能等全方位能力,以及为面向政府、百姓、企业等设计的运营或者应用场景。


而在落地上,亚信科技也正在尝试一个全新的方式:跟各地政府共同成立运营的合资公司,共同进行当地智慧城市的深度运营,从而提高城市的数字政府治理水平。


“这样做的目的,不是为了赚建设项目的钱,也不是为了做某一个项目,而是去更好地扎根当地,持续做好城市的价值运营。”


据高念书透露,目前这一模式已经在湖北、贵州等多地展开尝试,相信未来还会有更多的类似公司不断成立。


【4】


除了“三新”业务本身,亚信科技也在更多的方面为发展蓄力。


比如在内部,2021上半年,亚信科技的研发投入达到了4.43亿,收入占比达到了16.3%。


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高念书说,亚信科技不断加码研发的核心原因在于,这几年来,亚信科技已经逐渐从过去的做交付,做集成,做定制开发,转变为不断推出自己的产品,而且是精品产品。


比如,在亚信科技多年来的BSS/CRM等业务中,一直在给通信行业提供数据库和中间件,有完备的技术和能力,但却并没有形成独立产品。


现在,亚信科技因势利导,借助国产信创东风,将这些沉淀能力抽取出来,形成了通用的数据库和中间件产品,来为更多的企业提供服务。


而面向5G,面向未来,面向运营商的转型,面向垂直行业客户需求,亚信科技也在5G OSS、数据中台等领域加强了研发投入。


目前,亚信科技已经在数字化中台方面拥有近百项专利,并在10个行业的近150个合同中进行落地运行。


而在外部,亚信科技也正以更积极的“一体三环”战略,加快开放生长。


一方面,亚信科技跟运营商、互联网公司、云厂商等各个领域的合作伙伴,实现彼此的业务互补,共同推动“三新”业务的快速发展。


另一方面,亚信科技也会更积极地展开资本合作,然后联合合作伙伴,联合打造自己的数字运营的生态。


比如,据高念书透露,在上云业务领域,亚信科技将充分利用资本手段,加快对垂直行业的拓展速度与力度。


整体来说,“十四五”时期的“数字产业化”与“产业数字化”大势,都为亚信科技的持续增长提供了最好的东风。


接下来这三年,亚信科技能否按照“一巩固、三发展”的战略转型思路,成功突破百亿收入规模,我们拭目以待。